Em termos gerais, há dois tipos principais de análise de mercado: técnica e fundamentalista. Vamos nos concentrar na análise fundamental daqui a pouco. Por enquanto, é importante entender algumas coisas sobre a análise técnica.

A análise técnica é simplesmente o estudo do preço no gráfico. Os analistas técnicos não se preocupam com notícias geopolíticas, dados econômicos ou qualquer outra coisa que não seja o que o próprio gráfico diz.

Eles acreditam que todas as informações são precificadas no gráfico ou estão em processo de precificação, portanto, os traders que usam esse tipo de análise focam em suas próprias combinações de níveis de suporte/resistência, médias móveis e outros indicadores técnicos para determinar o caminho mais provável para os ativos que estão negociando.

A análise técnica nasceu nos mercados de ações dos EUA, portanto, se você tem usado esse tipo de análise para negociar forex, ouro, criptomoedas ou qualquer outra coisa, seu conhecimento é também totalmente aplicável à negociação de ações.

A análise fundamentalista é diferente de acordo com as classes de ativos, porque você está lidando com os fundamentos da oferta e da demanda, bem como as condições mais amplas que influenciam o valor de um ativo específico. No caso do forex, podem ser as taxas de juros e outros dados econômicos; no caso do petróleo, tendem a ser os estoques e os novos poços. No caso de ações, são os demonstrativos financeiros das empresas que estão negociando.

Os analistas fundamentais de ações estão interessados no balanço patrimonial de uma empresa, que detalha os ativos, os passivos e o patrimônio líquido do negócio. Eles também estão interessados no fluxo de caixa da empresa, que inclui o dinheiro gerado pelas operações diárias da empresa, investimentos, vendas de ativos ou capital emprestado.

Algumas das métricas que os investidores usam para comparar as empresas entre si são o índice preço/lucro (conhecido como P/L, que compara o preço das ações com o lucro da empresa), o preço do fluxo de caixa livre, a dívida sobre o patrimônio líquido e o crescimento da receita. Essas métricas estão disponíveis para todas as empresas de capital aberto e tendem a ser examinadas na época dos lucros.